Inwestowanie
Zaczynamy od horyzontu i akceptowalnego ryzyka, a nie od nazwy funduszu.
ETF-y, obligacje skarbowe i korporacyjne, akcje
Trzy podstawowe klocki portfela. ETF-y dają szeroką ekspozycję na rynek jednym instrumentem, obligacje skarbowe i korporacyjne stabilizują wynik i dają regularny dochód, a akcje pojedynczych spółek to obszar dla kogoś, kto świadomie chce wziąć na siebie większe ryzyko pojedynczego biznesu. Jak te proporcje zmieniają się przy różnym horyzoncie i różnej tolerancji na wahania, tłumaczę na liczbach — uniwersalnego portfela nie ma.
IKE i IKZE — ile realnie oszczędzasz na podatku
Oba konta emerytalne dają realną korzyść podatkową, ale różną i na różnych zasadach — IKE zwalnia z podatku Belki przy wypłacie, IKZE dodatkowo pozwala odliczyć wpłaty od podstawy opodatkowania w roku, w którym je wpłacasz. Liczę, która opcja — albo które połączenie obu — daje więcej przy Twoich dochodach i horyzoncie.
Rzetelny rachunek kosztów: TER, spread, podatek Belki
TER (wskaźnik kosztów całkowitych funduszu), spread przy kupnie i sprzedaży oraz 19% podatku od zysków kapitałowych — to trzy miejsca, w których inwestycja traci, zanim jeszcze zobaczysz wynik na koncie. Pokazuję je wprost, w liczbach, zanim zdecydujesz się na konkretny produkt.
Dywersyfikacja walutowa i geograficzna
Portfel oparty wyłącznie o polski rynek i złotówkę niesie ryzyko, które łatwo przeoczyć, bo jest najmniej widoczne na co dzień. Pokazuję, ile to ryzyko realnie waży i jakimi sposobami się je ogranicza, żeby pojedyncze wydarzenie gospodarcze czy polityczne nie decydowało o całości oszczędności.
Na czym to opiera się w praktyce
Egzamin CAI® obejmował wycenę akcji, obligacji i instrumentów pochodnych oraz analizę portfelową. Własne pieniądze inwestuję od 2020 roku na GPW, NYSE i Nasdaq — również w czasie spadków, co uczy więcej niż sama hossa.
Najczęściej pytacie o to
Od jakiej kwoty ma sens zaczynanie inwestowania?
Sens ma zacząć od kwoty, której brak nie zaburzy domowego budżetu — nawet niewielkiej, wpłacanej regularnie. Przy ETF-ach próg wejścia jest dziś niski, więc częściej ograniczeniem jest brak poduszki finansowej niż wysokość pierwszej wpłaty. To zwykle pierwsze, co sprawdzam w analizie.
Czym różni się IKE od IKZE?
Główna różnica leży w momencie korzyści podatkowej: IKE zwalnia z podatku Belki dopiero przy wypłacie, IKZE pozwala odliczyć wpłaty od dochodu już w roku, w którym je wpłacasz, ale wypłata jest opodatkowana ryczałtem. Które konto — albo jakie połączenie obu — ma sens, zależy od Twoich dochodów i planu na emeryturę.
Czy inwestowanie w ETF-y jest bezpieczne?
Poziom ryzyka zależy od tego, co dany ETF replikuje, a nie od samej konstrukcji funduszu — ETF na szeroki indeks akcyjny i ETF na pojedynczy sektor to zupełnie inne profile ryzyka. Zawsze pokazuję, na czym dokładnie polega ryzyko konkretnego instrumentu, zanim go rozważymy.
Ile kosztuje inwestowanie przez fundusze ETF?
Główne koszty to roczny wskaźnik TER funduszu, spread przy transakcji oraz — przy zysku — 19% podatku od zysków kapitałowych. W analizie liczę je razem, żeby widzieć realny koszt utrzymania portfela w skali roku, nie tylko pojedynczą prowizję.
Czy sama wybierasz, w co ostatecznie inwestuję?
Nie — pokazuję opcje, liczby i ryzyka stojące za każdą z nich, a decyzja o tym, co i w jakiej proporcji kupujesz, zawsze zostaje po Twojej stronie. Moja rola kończy się na tym, żeby ta decyzja była świadoma.
Zacznijmy od policzenia, gdzie jesteś
Bezpłatna analiza finansowa to konkretny dokument, nie rozmowa handlowa. Otrzymujesz ją również wtedy, gdy nie zdecydujesz się na żaden z omawianych produktów.
Oświęcim i okolice · online w całej Polsce